Dé-dollarisation accelérée : panique sur le pétrodollar ?

Le phénomène de dé-dollarisation continue à s'étendre, et cela au profit de la monnaie chinoise, le renminbi (ou yuan, alias RMB). Les accords d'échanges de devises directs avec la Chine se multiplient partout dans le monde : Canada, Qatar, Corée du Sud, etc., précipitant la fin du dollar US comme monnaie de référence pour les échanges commerciaux.

La Chine signe un accord avec le Canada...

Au cours des derniers jours, la Chine a signé des accords monétaires directs avec le Canada, qui devient ainsi le premier centre de Renminbi [alias yuan] offshore [1] en Amérique du Nord, comme le relatent les analystes de CBC, qui suggèrent que « cela pourrait doubler, voire tripler le niveau du commerce canadien avec la Chine », diminuant la nécessité d'utiliser le dollar.

Le Canada et la Chine signent un accord d’échange des devises qui va booster les échanges commerciaux

Selon CBC, « autorisée par la Banque centrale de Chine, la transaction permettra de faire des affaires, directement, entre le dollar canadien et le renminbi chinois, court-circuitant l'élément intermédiaire (dans la plupart des cas, le dollar américain). Les exportateurs canadiens, forcés d'utiliser la devise américaine pour faire des affaires en Chine, sont confrontés à la hausse des coûts de change et à des délais plus longs pour conclure des affaires. C'est quelque chose dont le Premier ministre a parlé. Il veut que les entreprises canadiennes, en particulier les petites et moyennes entreprises, fassent de plus en plus d'affaires en Chine, en y vendant des biens et des services », a déclaré depuis Pékin Catherine Cullen deCBC. »

Simon Black, du site sovereignman.com, émet des pensées inquiétantes concernant la décision du Canada... :

« Ça arrive. Avec une augmentation de la vitesse et de la fréquence. Samedi [8 novembre 2014], la Banque populaire de Chine et le bureau du Premier ministre du Canada ont publié une déclaration indiquant que le Canada établira à Toronto le premier centre offshore d'Amérique du Nord pour le commerce en remimbi. La Chine et le Canada ont convenu d'un certain nombre de mesures visant à accroître l'utilisation de renminbi dans le commerce, les affaires et l'investissement. Et ils ont signé en outre un contrat bilatéral de swap de 200 milliards de renminbi.

De plus, juste aujourd'hui, tout chaud sorti des presses, les banques centrales de Chine et de Malaisie ont annoncé la mise en place de mécanismes de swap en renminbi à Kuala Lumpur, ce qui contribuera à accroître l'utilisation du renminbi en Asie du Sud-Est. Cela vient tout juste deux semaines après que le principal centre financier de l'Asie, Singapour, est devenu une plaque tournante majeure du renminbi, avec la convertibilité directe établie entre le dollar de Singapour et le renminbi. »

... le Qatar...

Mais ce n'est pas la nouvelle la plus importante de la semaine à propos de la précarité du pétrodollar. Ainsi, The Examiner relate que, le 3 novembre 2014, la Chine a ouvert une nouvelle brèche dans le système des pétrodollars en signant un accord avec le Qatar. Selon cet accord, le Qatar peut utiliser le renminbi pour réaliser des échanges directs de devises avec la Chine, ce qui établit les fondations d'un nouveau commerce direct entre la Chine et ce pays membre de l'Opep, et cela au cœur même du système des pétrodollars. Comme nous en avertit Simon Black, « Ça se passe... avec une vitesse et une fréquence croissantes ».

Lundi 3 novembre, l’émir qatari Cheikh Tamim Bin Hamad al-Thani et le président chinois Xi Jinping se serrent la main lors de la cérémonie de signature au Grand Palais du Peuple à Beijing

Cet accord avec un producteur de pétrole aussi controversé que le Qatar pourrait déclencher la panique sur des pétrodollars... (comme le relate The Examiner) :

« La Banque centrale chinoise a annoncé lundi 3 novembre qu'elle a signé un accord d'échange de monnaie d'une valeur de 35 milliards de yuans (environ 5,7 milliards de dollars) avec la banque centrale du Qatar. Le contrat de trois ans pourrait être prolongé en cas d'accord par les deux parties, indique un communiqué sur le site Web de la Banque populaire de Chine (banque centrale).

Bien que ce nouvel accord entre la Chine et le Qatar ne représente que 5,7 milliards de dollars sur les trois prochaines années, le Qatar devient ainsi le 24e pays à ouvrir son marché Forex à la monnaie chinoise, et consolide l'acceptation du renminbi/yuan comme une option viable pour l'avenir au Moyen-Orient.

Le 3 novembre également, les deux parties ont signé un protocole d'accord sur le règlement de compensation en renminbis à Doha. La Chine a accepté d'étendre le système « RMB Qualified Foreign Institutionnal Investor » au Qatar, avec un quota initial de 30 milliards de yuans.

L'accord marque une nouvelle étape dans la coopération financière entre les deux pays, pour faciliter le commerce et les investissements bilatéraux pour aider à maintenir la stabilité financière régionale, indique le communiqué de China Daily.

Ce n'est peut-être pas un hasard si le terme de la nouvelle convention est fixé à trois ans, et tombe dans le laps de temps exact prévu par le directeur de l'Institut des finances dans le cadre du Centre de recherches pour le développement du Conseil d'État, Zhang Chenghui, pour rendre le renminbi pleinement convertible dans le système financier mondial.

Le système des pétrodollars est le cœur et l'âme de la domination de l'Amérique sur la monnaie de réserve mondiale, et leur droit d'obliger toutes les nations à acheter des dollars américains si elles veulent être en mesure d'acheter du pétrole sur le marché libre. Lié par un accord avec l'Arabie saoudite et l'OPEP en 1973, cette norme de facto a duré plus de 41 ans et a été la force motrice derrière la puissance économique, politique et militaire de l'Amérique.

Le besoin de nouveaux marchés et d'un commerce plus stable au Qatar pourrait être lié à un nouveau rapport publié la semaine dernière par la banque française BNP Paribas, qui a montré que le recyclage des pétrodollars est tombé à son plus bas niveau en 18 ans. Cela signifie que même les nations productrices de pétrole du Moyen-Orient trouvent difficile de faire confiance au dollar américain et de faciliter son utilisation dans le commerce, en raison de sa dépréciation, depuis les massifs programmes d'assouplissement quantitatif (Quantitative Easing) [2] lancés par la Réserve fédérale.

... et de nombreux autres pays

Et comme Black le note, le monde entier surfe sur cette vague. Partout dans le monde, le renminbi devient rapidement la monnaie pour le commerce, l'investissement, et même pour le stockage de valeur.

« En Corée du Sud, par exemple, les dépôts en renminbis ont été multipliés par 55 en une seule année. C'est étonnant. Le gouvernement du Royaume-Uni vient juste de publier une obligation en renminbis, devenant ainsi le premier gouvernement étranger à proposer de la dette libellée en renminbis. Même la Banque centrale européenne est en train de débattre en vue d'inclure le renminbi dans ses réserves officielles, tandis que les politiciens du monde entier tirent la sonnette d'avertissements de façon pas si subtile qu'un nouveau système monétaire hors du dollar est nécessaire.

Rien ne va vers le haut ou vers le bas en ligne droite. Et comme les économies européennes et mondiale continuent à être volatiles, le dollar risque fort de subir des à-coups dans les prochains mois. Mais, sur le long terme, on voit bien où cette tendance nous mène : le reste du monde ne veut plus compter sur le dollar américain, et ça va devenir une réalité, que les États-Unis le veuillent ou non. »

Pour terminer, revenons à The Examiner : « presque chaque semaine maintenant, la Chine, la Russie ou l'un des nations des BRICS finalisent des accords qui remplacent l'ancien système du commerce en dollar ou ayant recours au système des pétrodollars. Et de nombreux pays commencent à rejeter le dollar, en raison de l'inflation exportée qui se développe dans les pays qui sont contraints de les détenir pour des achats de pétrole sur le marché mondial. Ainsi des alternatives telles que le renminbi chinois deviendront une option plus viable, surtout maintenant que la puissance asiatique a pris la première place en tant que plus grande économie du monde. »

Notes :

[1] Le Renminbi offshore est la variante de la monnaie chinoise utilisée pour les transactions internationales, comme l'explique cet article : The Difference Between The Confusing Onshore And Offshore Renminbi Market (businessinsider.com, anglais, 27-02-2013)

[2] L'assouplissement quantitatif est l'équivalent moderne de la planche à billet, en plus sophistiqué dans ses modalités toutefois. Ainsi la Banque Centrale se met à acheter des bons du trésor (ce qui revient à prêter à l'État) et d'autres titres financiers : elle met donc de l'argent en circulation dans l'économie et augmente ainsi les réserves du secteur bancaire. (Wikipédia, français)