JP Morgan paie une amende record d’un milliard de dollars et admet le détournement d’or et de fonds publics
JP Morgan vient d’accepter de payer 920 millions de dollars d’amendes – une pénalité record pour des allégations de manipulation systématique du marché – dans le cadre d’un accord de report des poursuites avec les procureurs fédéraux du Connecticut, mettant ainsi un terme à une enquête d’un an sur les «arnaques» et autres tactiques de manipulation du marché des métaux précieux et du Trésor.
Au cours de la dernière décennie, les procureurs ont tenu pour prioritaire de tenir les bureaux de négociation des mégabanques responsables de la manipulation systématique des marchés des changes, du Libor et d’autres marchés, depuis que – semble-t-il – le «flash crash» du printemps 2010 a mis en lumière, sous un éclairage désagréable, le «spoofing», une technique par laquelle les traders soumettent des ordres qu’ils n’ont jamais eu l’intention de remplir dans le seul but d’essayer de faire évoluer le prix d’une devise donnée, d’un contrat à terme, etc. dans une direction qui favorise l’une de leurs positions. Par exemple, un opérateur qui cherche à vendre une grosse quantité de contrats à terme sur l’or du premier mois peut passer des dizaines d’ordres d’achat pour essayer de faire monter le prix et atteindre son «offre» de vente. L’astuce est que les traders doivent s’assurer qu’aucune de ces offres frauduleuses ne sera jamais satisfaite.
Lors du procès, l’ancien négociant en métaux précieux de JPM a fait valoir que l’«usurpation» était une adaptation inévitable des négociants côté vendeur pour se défendre contre les teneurs de marché à haute fréquence. Un négociant de la Deutsche Bank a fait valoir que ce comportement était si courant qu’il ne se rendait pas compte qu’il était erroné ou illégal.
Le règlement de mardi porte sur «deux systèmes distincts de fraude», selon un communiqué de presse du DoJ. Selon les termes de l’accord, JPMorgan paiera plus de 920 millions de dollars sous forme d’une sanction pécuniaire, d’un dégorgement pénal et d’une indemnisation des victimes. L’amende pénale payée par la banque sera créditée sur les paiements effectués à la CFTC en vertu d’un accord séparé avec la CFTC annoncé aujourd’hui et une partie du dégorgement pénal sera créditée sur les paiements effectués à la SEC en vertu d’un accord séparé avec la SEC annoncé aujourd’hui.
«Pendant plus de huit ans, les négociants des bureaux des métaux précieux et des bons du Trésor américain de JP Morgan se sont livrés à des manœuvres distinctes pour frauder d’autres acteurs du marché, impliquant des milliers de cas de transactions illégales destinées à accroître les profits et à éviter les pertes», a déclaré Brian C. Rabbitt, procureur général adjoint par intérim de la division criminelle du ministère de la justice. «La résolution d’aujourd’hui – qui comprend une importante sanction pécuniaire pénale, l’indemnisation des victimes et qui exige de JP Morgan qu’il renonce à ses gains illicites – reflète la nature et la gravité des infractions commises par la banque et représente une étape importante dans les efforts continus du ministère pour assurer l’intégrité des marchés publics essentiels à notre système financier».
«JPMorgan s’est engagé dans deux manipulations de marché distinctes pendant des années», a déclaré le procureur américain John Durham. «Non seulement la société paiera une pénalité financière substantielle et restituera de l’argent aux victimes, mais cet accord exige de JPMorgan qu’elle signale elle-même les violations des lois fédérales anti-fraude et qu’elle coopère à toute enquête criminelle future. Je remercie le FBI pour son dévouement dans les enquêtes sur ces pratiques commerciales trompeuses et autres crimes financiers sophistiqués».
Selon les aveux et les documents judiciaires, entre mars 2008 et août 2016 environ, de nombreux négociants et vendeurs du bureau des métaux précieux de JPMorgan, situé à New York, Londres et Singapour, se sont livrés à un stratagème de fraude en rapport avec l’achat et la vente de contrats à terme sur l’or, l’argent, le platine et le palladium (collectivement, les contrats à terme sur métaux précieux) qui étaient négociés sur le New York Mercantile Exchange Inc. et le Commodity Exchange Inc. qui sont des bourses de marchandises exploitées par le CME Group Inc. Les procureurs ont identifié «des dizaines de milliers de cas» où les négociants de JPM ont passé des ordres frauduleux pour tenter de manipuler les prix du marché.
Outre la banque, trois négociants de JPMorgan, Gregg Smith, Michael Nowak et Christopher Jordan, et un ancien vendeur, Jeffrey Ruffo, ont été accusés de diriger une entreprise criminelle corrompue au sein de la plus grande banque américaine.
En outre, entre avril 2008 et janvier 2016, les négociateurs des bureaux des Trésors de JPM à New York et à Londres ont utilisé des techniques de «spoofing» similaires pour passer des ordres frauduleux sur les contrats à terme du Trésor auprès du Chicago Board of Trade (un autre lieu de négociation de matières premières géré par le CME), ainsi que pour les billets et obligations sur le marché secondaire au comptant des titres du Trésor. Ces négociants trompaient aussi régulièrement les marchés sur le prix et l’offre des titres du Trésor.
Sur une période de huit ans, 15 négociants de la plus grande banque américaine ont causé des pertes de plus de 300 millions de dollars à d’autres participants des marchés des métaux précieux et du Trésor, selon les documents déposés auprès des tribunaux. JP Morgan a reconnu la responsabilité des actions des négociants. L’accord de confidentialité de trois ans permettra à la banque de se soustraire au scandale – et aux deux chefs d’accusation de fraude électronique – à condition qu’elle signale toute infraction future.
Pendant ce temps, la femme qui supervisait les activités mondiales de JPM dans le secteur des matières premières lorsque certains de ces actes répréhensibles étaient en cours – tout cela est tombé à l’eau – n’a pas été mentionnée une seule fois pendant la procédure.
Traduction ExoPortail
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- Source : Zerohedge
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